《华尔街数学》书评

华尔街数学

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不畏浮云遮望眼，只缘身在最高层

最近欣闻我的老朋友樊一中博士的新书《华尔街数学》已经由上海科学技术文献出版社出版发行了。拜读之后，有感而发。樊博士是我在美国联邦房贷协会（即“房利美”）工作时的同事，原来我们在资本市场定量分析部门一同对房贷抵押债券（Mortgage Backed Securities/MBS）定价进行数据分析，和建模工作，后来他又调来我所在的资本市场风险管理部门，从事高风险私有贷款证券（Private Label Securities/PLS）的风险分析和管理。樊博士的一个爱好和我类似，就是写博客。不过和我所写的房地产评论及影评不同，他写的往往是数学在金融中的应用。在和一中的交往中，虽然后来我是他的主管，但是在实际问题的解决中，他往往担任我的良师益友的角色。一中实属聪慧过人，他仅仅小学毕业就被迫上山下乡，但是依然在文革后的第一次高考中获得上海市理科第二名的成绩。同时他对数学的理解及其在金融中的应用可以说是融会贯通，信手拈来，莫不奏效。这本书对于希望了解华尔街的定量分析师生活的朋友们会非常有帮助。据我所知，有一些刚刚走出学校的非金融专业的研究生朋友，希望能够在金融业谋得一席之地，但往往不得其门而入。他们在阅读了一中的文章后，感受良多，获益匪浅，常常能在求职过程中获得不错的结果。从这个意义上说，《华尔街数学》要比现在市面上许多华而不实的打着金融的旗号，实际上兜售小报上的阴谋论的某些畅销书要实在得多。另外，这本书也提到不少一中的人生历练和工作经历。一中的少年时期，恰逢十年浩劫；后来在高考中取得优异成绩，又因为家庭的“历史问题”受到种种不公正的对待。但是在这一过程中，他从没有放弃过个人的努力和学习。“天行健，君子以自强不息”，确实可以说是他青少年时期的写照。我想，对于那些在生活中遇到短暂的不如意的朋友们，也可以借鉴他的这种不屈不挠的精神。功不唐捐，时不再来，你永远不会知道在人生的下一个十字路口有什么在等待着，但是你做好准备了吗？樊博士在数学领域的造诣，应付金融中的浮云薄雾，犹如闲庭信步；他的乐观向上的人生态度，对付生活中的阴霾冷雨，也是游刃有余。我想，“不畏浮云遮望眼，只缘身在最高层”，用这两句诗来总结全书，是最恰当不过的了。

华尔街为什么需要数学？

内容：9/10（作者给出的都是实打实的干货啊）翻译：N/A难度：9/10（看这本书需要扎实的数学、金融甚至物理的基础，非金融的部分内容我直接跪了）流畅程度：5/10（都是短文，虽然有前后联系，但是仍然有散乱之感，而且作者显然想既通俗又抓住理论的核心，但是短短的文章无法承载）总体印象：7/10一句话点评：仅仅推荐给对金融拥有无限兴趣的人。樊一中又算得上是抢饭碗那种人吧。物理博士去了华尔街工作，现在倒是见怪不怪了，只是有时不得不感叹，到头来，学金融的还不如学物理的。从次贷危机之后，国内就兴起了一股金融阴谋论的浪潮，金融成为了一出又一出的戏剧。然而，我们想问问，这就是金融的核心吗？大抵学习金融的人都知道，学金融最高境界是去学数学和编程去了。金融世界是数字化的，在金融界只能数字化生存。在本书第一章作者就举出了大量应用数学建模的金融案例。这里面不少思想来自量子力学这类高深的物理学。不过一般物理学思想也是有用的，比如作者在某次金融资产定价时，就参考了胡克定律。樊一中觉得华尔街很少需要高深的数学，最大的挑战是遇到问题，你要迅速的想到用什么样的数学解决问题。不过毕竟站得高才能看得远，高深的数学带给你的是更多的思路。不得不说，第一章华尔街的数学要想比较顺利的看下来，怎么也得复习复习高等数学。除了数学，作者还谈到关于编程的思想，比如将除法换成乘法，这样可以节省CPU，将指数形式展开同样能节省CPU。这就是水平啊！看这样的短文真有如沐春风之感。第一章的专业性稍强，一般读者可以跳过看后面的章节。作者的人生经历改编成为励志电影恐怕也不为过吧。WG对作者的迫害使得高考高分居然也没能进入重点院校。这就是金融界通常说的所谓的黑天鹅事件吧！尽管也有一些介绍数学在金融上应用的通俗著作，但本书无疑更加出色。尤其是作者自己本身的经历就可以给很多想从事这方面工作的人一些启示。话说有个朋友问我，这些模型有用吗？如果模型能够预测世界，那还要人干嘛？估计很多人都有这样的想法吧！毫无疑问，至少在金融界，数学模型的作用是有限的，但是我们要做的不是就此否定数学模型，而是不断改善模型。人的作用就在于创造模型，剩下的就交给模型自己去完成吧。（补充一点，作者的案例基本都是讲房贷，精算的，对于股票投资感兴趣的朋友可能会失望了。）