量化投资的转折
出版社:中国时代经济出版社
出版日期:2012-4
ISBN:9787511910844
作者:王铁琪
页数:233页
作者简介
《量化投资的转折:分析师的良知》尝试解决两个问题：一是从常见的定性分析转向定量分析的原因是什么；二是普通投资者如何能少走弯路实现定量分析。通过实例分析打破国内A股市场具有误导性的投资宣传方式，将一个较为真实客观的投资世界展现给渎者，为迷信研究所卖方分析师体系，以及对传统基本面分析与技术分析充满疑惑的投资者提供一些罕见却有理有据的建议。此外，作者还从投资角度、技术分析、基本而分析等多方面入手，结合若干投资大师的投资模式，对量化投资进行了全方位、系统的分析论证，方便读者更感性地了解、认知这一相对可靠的投资分析方式。
书籍目录
第一章投资角度理解这个市场1
第一节一个理解市场的框架2
第二节市场有效还是无效8
第三节行为金融学与人的决策13
第四节竞价机制、零和博弈与一致预期18
第五节投资理论：坚实基础、空中楼阁与数量化22
第六节投资标的、时机与仓位24
第二章技术分析手段30
第一节技术分析的基础31
第二节技术分析存在的问题与应对手段34
第三节技术造假——价格层面上的金融骗术37
第四节股市博弈论、筹码分布与神经网络44
第三章基本面分析手段48
第一节向大师学什么49
第二节关于“价值投资”的几个问题51
第三节向巴菲特学习之前再等一下66
第四节彼得·林奇身上的“闪光点”70
第五节其他的角落73
第六节如果真到了有钱的那一天……77
第七节基本面分析与技术分析相结合79
第四章如果你不想尝试自己动手打败市场81
第一节基金能打败市场么？83
第二节如何选基金86
第三节基金配置的粗略规则91
第五章如果你想尝试打败市场(一)——数量化的开端93
第一节基本情况95
第二节使用数量化分析的原因102
第三节数量化投资的注意事项——保密105
第四节数量化投资的注意事项——佣金108
第五节数量化投资的注意事项——杠杆111
第六节数量化投资的注意事项——对抗已有观念114
第七节数量化投资的注意事项——数据与模型116
第八节数量化投资的注意事项——算法复杂度119
第九节数量化投资的注意事项——黑天鹅122
第十节数量化投资的注意事项——容错125
第十一节数量化投资的注意事项——做空129
第十二节数量化投资的注意事项——策略容量135
第十三节数量化投资的注意事项——模拟与实际的不同137
第十四节数量化投资的注意事项——算法依托的数据139
第十五节数量化投资的注意事项——善用一切信息143
第六章如果你想尝试打败市场(二)——组合管理147
第一节统领之前的概念148
第二节浅谈阿尔法策略与择股151
第三节浅谈择时——不联系beta的一个示例163
第四节浅谈组合管理——联系beta的一个示例168
第七章如果你想尝试打败市场(三)——投资的其他问题171
第一节破产风险172
第二节策略设计因素——是否容易理解175
第三节交易系统三因素的再阐述177
第四节一个分析实例178
第八章他山之石185
附件1算法示例198
附件2交易所接口示例203
附件3示例代码206
编辑推荐
如何更加合理判断股票是涨是跌？ 基金真的在执行其所宣传的投资理念？ 不见硝烟的金融战场，能够全身而退的人凤毛麟角，投资者该何去何从？ 是信任所谓大师的指点迷津，还是坚持量化投资的稳健步伐？ 透过金融市场的喧哗，直击乱象背后的真相，金融分析师王铁琪以最坦诚的方式给出最合理的答案！
内容概要
王铁琪，男，1982年生人。2001年进入股市，随后对资本市场及投资分析方法产生了浓厚兴趣。2005年至2007年留英攻读硕士学位同时，通过了CFA（特许金融分析师）三个级别的考试。曾在研究所卖方体系做过策略分析师，现就职于宏源证券股份有限公司，主要兴趣方向为量化建模。
图书封面
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精彩书评 (总计2条)
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《量化投资的转折:分析师的良知》尝试解决两个问题：一是从常见的定性分析转向定量分析的原因是什么；二是普通投资者如何能少走弯路实现定量分析。通过实例分析打破国内A股市场具有误导性的投资宣传方式，将一个较为真实客观的投资世界展现给渎者，为迷信研究所卖方分析师体系，以及对传统基本面分析与技术分析充满疑惑的投资者提供一些罕见却有理有据的建议。此外，作者还从投资角度、技术分析、基本而分析等多方面入手，结合若干投资大师的投资模式，对量化投资进行了全方位、系统的分析论证，方便读者更感性地了解、认知这一相对可靠的投资分析方式。 -
市面上的量化投资入门书很少，针对中国市场的数据更加是没有了。这本书可以说是量化投资最好的入门书了。书还没看完：书分2部分：第一部分介绍了为什么要量化投资，包括基本面、技术面等内容第二部门介绍了如何量化投资，虽然介绍不很详细，但基本轮廓也有了。特别提到，作者说的算法池跟我的想法很类似，但我想到的只是并列式，没想过作者说的包含式。其他的还在看.....
精彩短评 (总计14条)
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我现在认为，个人投资者应该彻底忽略所有的基本面和消息面。倒不是说肯定没有用，只是获取真实信息的成本太高，起作用的时间也太长了，等到它起作用了，其实都可以直接从价格看出来。#数学背景的一点偏见# -
刚到手，正在读，不错！ -
比较认同作者的一些观点，比如黑箱就是应该保密的，但总有人想拆开来看究竟。这就像在大街上看到美女，非要扒光人家衣服看个究竟一样，毫无人道。不过，现实就是这样，有各种各样卑劣的人用各种各样的行径进行着强奸犯罪。 -
多少有点像学术探讨 -
作者作为业内人士说了一些大实话,没有提供有价值的思路 -
原创书籍，作者博览群书，但不尽信书。可惜后面有点语焉不详，并缺少整体例子。吐槽是亮点之一。 -
国内原创还不错的量化投资图书。
1）作者显然是看过很多的量化投资书籍，大量引用了其他图书的观点
2）对量化的基本理论介绍较多，数据实践较少，作者有点遮遮掩掩
总之，看完还是有不少启发作用，鉴于原创，值得推荐 -
“犯我天朝者，虽远必播天气预报”虽为笑料，但外强中干背后始终是底气不足。如同中国股市，历史第三次逼近20年上升通道下轨，之前都是不破不立，当下，几人还有如此信心与信念？抱怨无益，乱世与熊市，同样还是多学习防身自保自强之术。感谢Brandps兄的赠书。 -
看了目录和核心章节内容，大约1/3-2/3. 写得很精简，没有展开.... -
不应该用量化投资这个题目，投资理念的书 -
笔法活泼，对策略的AB面都有所阐述，大概翻了一下市面上其他几本量化类书籍，就好看和贴近初学者而言，这本做的最好。 -
书名有点“量化版张化桥”的意味。身为分析师，作者对价值投资和卖方分析师的吐槽简直可以用鄙夷来形容，而且特别会掉书袋，大都还是知名的通俗作品。真涉及量化的内容谈得却比较泛泛。也许，海龟CFA不屌土鳖领导的心理作祟是本书写作的一大肇因，针对想了解量化投资的小白同行和个人投资者秀一下自己的优越感则是另一个。所以，看看前面吐槽部分会有收获，秀优越感和量化的部分可以掠过。 -
铁琪赠书 -
前面几章关于各种分析师的吐槽还是很值一看。后面量化的部分，呵呵呵。