投资银行学

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《投资银行学》以投资银行在现代经济与金融体系中所处的核心地位为出发点，以投资银行充当金融市场上投资者和筹资者之间的金融中介为主线，以理论研究与实证分析相结合为研究方法，以现行的法规与政策为准绳，在详细考察和借鉴国外发达国家投资银行成功经验的基础上，结合我国证券公司运作的实际，全面阐述投资银行理论与业务操作。全书共12章，依次为投资银行概论、投资银行的组织结构与经营模式、股票发行与承销、债券发行与承销、证券经纪与交易、企业兼并与收购、投资咨询与资产管理、财务顾问与项目融资、基金与基金管理、金融创新与资产证券化、私募股权投资与风险投资、投资银行的监管与风险防范。全书内容丰富、资料翔实，阐述深入浅出，具有可读性、启发性和可操作性。《投资银行学》是高等学校投资学专业适用的教材，同时适于经济类、管理类高年级本科生及各种相关培训机构教学使用，也适于工商管理、产业经济学、统计学等专业硕士学位研究生教学使用。对涉及投资银行业务活动的政府管理部门、咨询部门和企业工作人员，以及证券公司的从业人员，《投资银行学》也可作为参考用书。

书籍目录

第一章 投资银行概论第一节 投资银行的定义及其经济功能一、投资银行的定义二、投资银行与商业银行的比较三、投资银行在金融市场中的地位四、投资银行与其他金融机构的关系五、投资银行的经济功能第二节 投资银行的产生及其发展一、投资银行产生的基础及经济因素二、美国投资银行的产生和发展三、英国商人银行的产生和发展四、日本证券公司的产生和发展五、发展中国家及我国投资银行的产生和发展第三节 投资银行的业务及其发展趋势一、投资银行的业务划分二、投资银行业务与商业银行业务的趋同化三、投资银行业务的发展趋势第二章 投资银行的组织结构与经营模式第一节 投资银行的组织结构一、投资银行组织形态的选择二、投资银行决策管理机制三、投资银行的内部机构设置四、投资银行分支机构的设置五、投资银行的业务模式六、投资银行的企业文化第二节 投资银行经营模式一、投资银行分离型经营模式二、投资银行综合型经营模式三、两种经营模式的分析比较第三节 投资银行经营模式的新变化及其趋势一、投资银行发展环境的新变化二、美、英、日等国投资银行经营模式的新变化三、我国投资银行经营模式的选择及其取向第三章 股票发行与承销第一节 股票发行与承销概述一、股票的性质及其种类二、股票发行种类及方式的选择三、股票发行与承销中涉及的当事人四、股票发行的管理体制五、股票发行与承销的一般程序六、股票承销的收益与风险第二节 首次公开发行股票的承销一、首次公开发行股票的条件二、首次公开发行股票的基本原则三、首次公开发行股票承销的基本步骤第三节 上市公司公开发行新股一、上市公司发行新股的基本条件、一般规定及特别规定二、上市公司发行新股的申请程序三、保荐人（主承销商）的尽职调查四、上市公司发行新股的推荐核准程序五、新股的发行方式六、与上市公司发行新股有关的信息披露第四节 外资股的公开发行一、境内上市外资股发行概述二、H股的发行与上市三、内地企业在香港创业板的发行与上市四、境内上市公司所属企业境外上市第五节 股票私募一、股票私募的特征和采取私募的原因二、股票私募发行的条件和私募备忘录第四章 债券发行与承销第一节 债券发行与承销概述一、债券的性质、票面要素及其特征二、债券的类别及债券与股票的比较三、可转换债券及其特征四、投资银行债券承销业务的一般程序五、债券的信用评级第二节 国债的发行与承销一、我国国债发行的概况二、我国国债的发行方式三、我国国债承销程序……第五章 证券经纪与交易第六章 企业兼并与收购第七章 投资咨询与资产管理第八章 财务顾问与项目融资第九章 基金与基金管理第十章 金融创新与资产证券化第十一章 私募股权投资与风险投资第十二章 投资银行的监管与风险防范

章节摘录

　　商业银行的利润来源包括存贷款利差、资金运营收入、中间业务和表外收入。从其利润来源的排序来看，商业银行的基础收入是存贷款利差，其他收入所占比重往往较低。　　从利润来源的各项具体内容来看，虽然投资银行和商业银行都有佣金收入，但两者的差别比较大。投资银行佣金侧重点在证券承销和证券经纪业务方面①，而商业银行佣金主要来源于中间业务。就资金运营而言，商业银行的资金运营收入主要来自贷款和投资两部分，而其中的投资通常是用于购买风险较小、收益较稳定的国债和各种基金，具有长期性的特点。经营存贷款业务一直是商业银行区别于其他金融机构（保险公司、信托投资公司、证券公司等）的行业特征之一，商业银行作为“借人者的集中”和“贷出者的集中”，其地位、功能和作用没有改变。投资银行的资金运营则不然，通常是用于参与企业并购、包装、上市等方面，这种“投资”不是实质性的股权投资，而是契约型的股权投资，其资金运营较少具有长期性质。从借贷利息差收入来看，商业银行存款业务按期限可分为活期、定期、储蓄三种类型，贷款也分为短期、中期、长期等多种形式，利差收入灵活多样；而投资银行利差来源的保证金存款不可能有多种类型，对保证金的运用也不能随心所欲，投资者也可以随时支取自己的保证金，因而投资银行的利差来源及收入只能靠存款差，从而显得单一、量少。

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