期货交易者资金管理策略
出版社:上海财经大学出版社
出版日期:2007-1
ISBN:9787810988575
作者:(美)瑙泽.J.鲍尔绍拉
页数:261页
发布书评
精彩书评 (总计4条)
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P19第二章关于破产风险的模拟列表,在实际操作中至少有三点不符合,一是交易连续亏损不呈正态分布;二是系统本身的盈亏比和胜率不呈稳定性;三是跳空.所以这种模拟给定的分仓建议在实盘中是无意义的.P50 第四章关于分散投资的谬误,文中说两种商品完全负相关,分散投资发挥作用的效率出现最大化,并举了一个例子(表4.6).这里谬误明显,如果按照表4.6计算的话,两个品种还是完全负相关的收益吗?完全负相关的品种实际上就对冲了,所以应该是两种商品完全不相关,分散投资发挥的效率出现最大化.毕竟是很久之前写的书了,可以翻翻. -
这本书是着重描述风险控制及各类投资风险形成机理的读这本书给我的感觉是在读高等数学加思维过山车很累，但加深了我对风险报偿比例的重视程度简单来说，每一笔投资都是由【成功率】【风险度】【报偿率】组成的，而一旦买进开仓，又被【潜在风险】和【潜在利润】左右，我们投资者要做的就是在各种复杂因素背景下把本应投入的总资本按适当比例风险最小化地投入各种商品，以期获取良好而稳定的收益。 -
如果是普通投资者的话这个书应该是很不适合的全文大量应用了统计学、财务管理的知识及各种模型，一定程度上已经限制了读者群作为专业做风控的读者，还是有必要认真学习下虽然他的很多数据是赏格世纪80年代的但是全书从不同专业不同方式做了集中，应该说在国内是比较全面的
精彩短评 (总计24条)
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用未知的数据去预测未知的破产风险本身就是风险很大的事情，虽然利用了改良的凯利公式但是仍然克服不了这个缺陷。确实是一本非常晦涩的教科书 -
即使书名是面向期货市场，但从事金融投机的交易者，看书过程应该都能根据自己的体验，把书里的论述，放诸熟悉的市场当中。通书除了交易系统部分的介绍，其它内容都是通过统计学的方式，对资金管理的各个细节进行量化，对于使用有主观参与的解释型交易系统的交易者，可能有些地方不能完全苟同，但作者严谨的研究态度值得学习和借鉴。 -
康康的书，可能了一大半没有读完，不知道什么时候才能再回重庆，留着几年了……哈哈 -
女模。 -
说了些别处说过的。实际上泛善可陈。
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只有第2、3、7、8章有点用，关于控制风险和如何进行资金管理的方面阐述不够详实、深入，有点点到即止的感觉。另外翻译很烂，都有点想去看英文原版了。看看电子书就好了，不建议购买纸质书。 -
说的不少，但不深入。详细的测试也少。最有价值的是f，还是从Ralph vince那里抄的。 -
资金管理入门的好书 -
有关破产风险的论述还是很有启发的，比较系统 -
珍惜生命，远离财大版翻译图书 -
我是一知半解地读了一遍，什么时候读第二次呢？:( -
非常不错的关于资金管理的书，读完后发现自己的系统在资金管理方面还是千疮百孔的，很多指标没有做过统计，方法也很原始。 -
简单的资金管理描述+凯利+Ralph Vince改良 -
详解凯利公式
翻译的一坨屎 -
这本才是比较像话的资金管理教材，也稍嫌浅，不过普通投资者也并不需要过分复杂的资金控制。【我个人认为固定资产比例的风险暴露仍然是最佳方法，martingale都太危险了……】 -
渣翻译，没有交易经验的还是不建议读译本了。 -
资金管理入门读物 -
从纯统计学的方面计算仓位管理，目前市面上对于利用复杂公式计算交易产品组合的书很少，这是此类相当不错的一本，但对于资金管理用过于量化的方式得到并不苟同。 -
非常专业 -
非常不错的一本书，对于期货的入门者而言，从多个角度进行了阐述。而并不是从纯粹的技术分析的角度. -
非常给力，要求有一定基础。 -
破产概率表、kelly formula的后半部分推导以及另一种不知道叫啥的方法有用 -
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F830.9/2122-2 -
实在是太晦涩的教科书了！