《波浪原理》章节试读

《波浪原理》的笔记-全书 - 全书

一、自然的节律
对可称作人类活动的非常广泛的研究表面，实际上我们的社会——经济进程全部发展的结果遵循一条规律，这规律就是使它们在相似和不断再现的波浪系列或确定的数字及图形的推动下重复自己。
二、股市波浪
债券、股票和商品价格趋势特别始于检验和论证波浪运动。
一个完整的社会运动五浪是基本的，而且是显而易见不言自明的。形成任何完整运动的五个波浪中的三个总是处在同一运动方向上，五浪中的两浪则是出在一个相反的方向上。第一、第三和第五浪表示向上的推进，第二和第四浪方向相反或是对推进的调整。换言之，奇数的波浪是在主要方向上，偶数的波浪是在与主要方向相反的方向上。
一个尺度的五浪形成邻接的更大尺度或等级的第一浪。
三、波浪识别
波浪运动适用与股价平均数，想道-琼斯指数、标准统计指数、纽约时报指数；也适用于股票分类指数，如钢铁类、铜类、纺织类以及个股。当研究个股时人们会发现一些个股上升时，另一些却在下跌或正经历着一个调整运动。 但无论何时绝大多数个股的变化都将遵循与平均指数或总体市场结果相同的图形，并将分散汇入波浪现象之中。在一个市场平均值做，股票的数量越多它所遵循的波浪图形就越完备。
1.主要运动方向向上的波浪或奇数波浪是由五个更小的波浪构成的。
2.调整波浪或主要运动相反方向的波浪（偶数波浪）是由三个更小的波浪构成的。
学习波浪通道的画法。
四、波浪术语
在用于股市的波浪运动分类中（以此区别与任何人类活动的其他领域），设定一些名称以使任何一级的波浪有别于更高或更低等级的波浪是必要的。当现象在这里出现时或当市场趋势的研究者在他的研究工作中需要时，完全为了实用目的，这种股市的研究应全面遵循运动的等级，遵从的顺序是从教低等级到较高等级，某一级的五个波浪构成另一更高等级的第一浪。其顺序如下：次微级，微级，细级，小型级，中级，原始级，循环级，超循环级，特大超循环级。
五、波浪特征
重大尺度的股市运动如持续数月的中级摆动和持续数年的原始级摆动在终点总会看到一个极大的价格调整，此乃需要持股者售出的终点。识别调整的结束也同样重要，因为这些点位给出股市中形成长期方向的价格区域。
在断定一个股价运动的终点时应牢记这运动结束之前必有更低一级的五浪运动，这更低一级的五浪又有你它还低级的五个波浪，如此等等。
突破时成交量趋于攀升。当任何等级的第五浪没有穿透或突破它的上轨线并下跌时，这是一个弱势的警告。弱势表现的程度依波浪的等级而定。
在确定“突破”时，最好建议对市场或个股用对数比率图，以价格周线来追踪，而算数比率图应该用于日线和分时走势。
第五浪有时会展开或延长，作为一种延伸浪的类型已指出过。延伸是异常强势市场的特征（或者延伸出现在下跌运动的弱势）。
调整浪总有三个波浪，可分为四种普遍类型，但在它形成时有时难以预测确切的图形和幅度。图形一旦完成可以表示出以后运动趋势的强度。图形的大体轮廓在任何等级都是一样的。四种类型：之字型，平坦型，不规则型，不规则型。
延伸浪可以出现在1、3或5三个推动浪的任何一浪之中，但极少出现在一个以上的波浪中。它们通常在第5浪发生。
同样的规则既支配着延伸浪也支配着延伸的延伸浪。
随延伸浪出现的市场行为：
延伸浪出现在本次循环的新区域；
延伸浪有两次回调；
第一次回调会立即出现（在延伸浪结束时），以三浪方式接近延的起点（延伸浪的2浪）；
第二次回调在市场通常的上行方向出现且运动超出延伸浪；
不过举例来说，当一个延伸浪在原始级第五浪的末期出现时，（那里应有一个大的反转），第一次和第二次回调成为一个不规则调整的A浪和B浪，这遵从两次回调规则。C浪由快速向下的五个波浪构成，并且几乎达到前期牛市的原始级第五浪的起点。
延伸浪偶尔以同样规则出现在熊市；
一个延伸浪绝不是一个运动的终点；
回调的意思是一个所述运动的行程有两个特殊点位要再度走过。
当一个下降的延伸浪开始显露时，如果交易者长线持股，他不应该当时就卖出，因为在探寻更低的点位之前市场会很快以三浪形式对这个向下的延伸做反向调整（回调）。
当第一次回调（向下的）以三浪形式很快出现时，第二个回调（向上的）可能不久也将展开，而且它将是本轮循环的最后终点。
调整能用来说明强势运动之征兆。
不知道随后的形态如何发展时，在各种调整形态的波浪（之字型、平坦型、三角型）存在之处，如果成交量在最后出现的波浪中极小，那么这就是不规则调整的波浪；如果成交量相对很大，一个延伸浪就在产生。
波浪运动有时以三角型方式逐渐变细首见于一点或逐渐变宽从一点发散。这种三角型结构是重要的，因为它们表面市场将在方向上得出结论或接近三角型的顶点。
三角型调整有两类——水平的和楔形的。水平三角型调整表面价格区域摇摆不定，在水平三角型的末端市场将重返原趋势——上升或下跌——即继续三角型震荡之前的趋势。水平三角型只是摇摆不定，且与平坦型调整有同样的意义。
通常大部分改变三角型方向的第五浪触不到通道线或三角型边线。
如果一个原始级运动的最后一浪（中级运动第五浪）发展为一个三角型，这就为迅速反转作好了准备。
一个三角型的所有波浪必须是朝某一方向的运动的组成部分。否则就不是三角型，只是一种巧合。
一个楔型三角型只在第五浪出现。
当一个三角型的范围（周线或日线内）囊括了三角型的所有宽度时，终点就走到了。应该要求在第五浪确认。突破不是必需的。
三角型通常是很小的，而且所有波浪的细节也不展开。
六、速度、成交量和图表
股票交易席位的波动对于量比率变化的大小是一个有用的指导。
七、对图表的混合注释
在一个运动过程中，如果波浪混淆数不清楚，波浪的相对大小可能有助于把不同运动等级的波浪区别开来。运用明显的切点（即建立它们的通道）应该有助于搞清这个运动。
八、应用波浪原理
一个股票操纵者或经纪人首先考虑的是确定他希望处理的股票长线运动的类型。许多投资者更喜欢通过原始级运动来操作，这正是要在此处谈论的运动类型，虽然适用于这类运动的同一原理也一样适用于更小或更大级别的运动。
第十章 其他领域的波浪原理
无论在哪一领域，这基本的发展都有一个确定和支配的原理或自然运作于其中的主要规则。首先给出规律，然后表面它在分析研究中最令人困惑的一个领域中的实际应用，这就是本书的目的。