操盘圣经 （第二版）

作者简介

本书是著名投资顾问傅吾豪先生在20年证券投资研究和长期市场检验的基础上，为机构和个人投资者撰写的股票投资与技术分析重要工具书。1997年它作为培训讲义面世以来，已经连续修订了9次，受到中国大陆和中国台湾地区众多证券投资机构的高度认同，并经他们的实践检验而奉为“操盘圣经”。本书所阐述的核心技术和分析方法在台湾地区推行多年，傅吾豪先生用此法成功辅导过中国大陆和中国台湾地区各大证券公司的从业人员，并做培训和演讲上千场，帮助无数投资者走向成功之路。现首次面向广大读者公开出版。

本书在“股票直效技术分析”的买卖八法中，重点介绍了一条虽平凡却又发挥着神奇功效的移动平均线，依据这条线优化而得出的“稳健获利投资法”，可以快速有效地帮助证券从业人员回答投资者最常问的五个问题：如何买进、卖出、加码、摊平和观望。本书所阐述的“神奇通道”揭开了中线牛股的神秘面纱，运用了操盘心经32式，配合“买卖八法”，辅以6日、18日、144日和288日均线描绘牛熊两市分水岭。

书中所阐述的“股票直效技术分析法”不是因某种盈利模式而生，而是从股票市场技术面最基本的内核——趋势和量价关系出发，根据盈利模式的演变，不断调整其内容；其中，“稳健获利投资法”的提出，更是准确击中机构主力要穴，成为投资人操盘实战和获取盈利的有效工具。

本书与其他股票技术分析图书最大的不同点在于，它没有时效性，方法简单，可长期使用，而且大盘、板块、股票、基金、债券、A股和B股都适用，本书的部分内容现已经成为一些证券公司招聘新人上岗前必须研读并受测的内容。

本书由浅入深，图文并茂，手把手地教您投资股票和分析技巧，不仅适用于所有已经入市的股票投资人和证券从业人员，也可作为高校财经专业师生的证券投资学教材和技术分析实用参考书，是证券从业者和投资人的上佳必备工具书。

书籍目录

导言 错误的投资观

第一篇 永不套牢法——想在股票市场获利，首先从停损开始

第1章 直效技术分析法之永不套牢

第2章 永不套牢之标准停损法

第3章 永不套牢之进阶停损法

第4章 永不套牢法实战操练

第二篇 直效技术分析法重要观念

第5章 证券市场，谁是主角：操盘、控盘与作盘

第6章 基金兴起，庄家灭亡：主力特征透析

第7章 直效技术分析重要观念：多空行情特征(一)

第8章 直效技术分析重要观念：多空行情特征(二)

第9章 直效均线观念应用技巧

第三篇 直效技术分析法核心篇——买卖八法

第10章 买卖八法　第一法：18日均线中线卖出法

第11章 买卖八法　第二法：18日均线中线买入法

第12章 18日均线买卖法综合研修与实战分析

第13章 加码价与千分之四的密码公开

第14章 买卖八法　第三法：暴大量卖出法

第15章 暴大量卖出法进阶修炼

第16章 买卖八法　第四法：暴大量买入法

第17章 暴大量买卖法综合研修与实战分析

第18章 买卖八法　第五法：暴大量跳空涨长上影线卖出法

第19章 买卖八法　第五法之大资金操作要领

第20章 买卖八法　第六法：跳空跌买入法

第21章 跳空跌买入法进阶修炼

第22章 买卖八法　第七法：6日均线短线买入法

第23章 买卖八法　第八法：6日均线短线卖出法

第24章 6日均线操作法综合研修与实战分析

第25章 直效技术分析除权篇(一)

第26章 直效技术分析除权篇(二)

第27章 直效技术分析新股篇(一)

第28章 直效技术分析新股篇(二)

第29章 买卖八法总结篇

第四篇 直效技术分析法高级篇

第30章 直效技术分析方法高级篇内容初探

第31章 稳健获利投资法之股票备选池

第32章 稳健获利投资法之技术面策略

第33章 稳健获利投资法之基本面策略

第34章 稳健获利投资法之资金配置及风险控管

第35章 直效技术分析之博弈机构法则

第36章 积极获利投资法基本操作思路与投资策略

第37章 多策略投资四法应用篇

第五篇 直效技术分析法优化篇

第38章 成交量优化

第39章 乖离率优化

第40章 直效技术分析之操盘心经九招32式

第41章 直效技术分析之“神奇通道”(一)

第42章 直效技术分析之“神奇通道”(二)

第43章 直效技术分析之“神奇通道”(三)

第六篇 直效技术分析法短线篇

第44章 直效技术分析短线轧平操作法

第45章 直效技术分析短线轧平操作法进阶修炼

第七篇 直效技术分析技术面理论总结篇

第46章 直效技术分析18日均线速查表

第47章 直效技术分析之牛市行情的三种作战方式

第48章 直效技术分析牛市行情调整阶段的技术面策略

第49章 直效技术分析融券操作法

后记

编辑推荐

　　股票市场果真是人性赤裸裸的一面，从下单的刹那间开始，到平仓时结束，只论结果不论过程。经常套牢满仓的投资人，同时也是经常原谅自己的人。那些追高杀低的投资人，就算股龄高达十年，从中得到教训了吗？执着虽贵为一种美，端看最后的结局，执着于重复犯错，无心修正错误，下场将会是遍体鳞伤，体无完肤。 　　股票投资成功与否，与文化水平高低无关，恰恰与投资心态正相关。认赔的快乐，认输的艺术，永远把风险摆在第一位的投资者，通常是股票市场的胜利者和幸存者。 　　本书作者六年间足迹踏遍全国29个省市自治区，1000多场股票操盘培训，造就出一批批优秀的操盘手，为其传达正确的投资理念“控制风险、稳健获利、长期投资、短期避险”。

前言

　　本书致力于把基本分析方法和技术分析方法，经过科学化的浓缩转化为简单易懂的投资方法传授给广大投资者。本书核心的技术方法在台湾推行多年，并成功地辅导了众多投资者走向成功之路。本方法2001年在大陆推出初始，犹如荒漠里的甘泉，在投资人最饥渴、最需要的时候送去了雨露。10年间让国内很多有幸聆听傅吾豪老师讲座的投资人从此摆脱套牢之苦，从而走上了长期稳定获利的投资之路，充分享受了投资带来的真正乐趣。更重要的是学习了这种方法的证券从业人员，依此为客户提供服务，在获得客户认同、业绩增长的同时，客户的投资风险得到了有效的控制。　　直效技术分析与投资者　　“直效技术分析法”成为广大投资者生存与获利的重要保证。最主要的原因是“直效技术分析法”的产生不是因某种盈利模式而生，而是从市场技术层面最基本的内核——趋势和量价关系出发。同时它还具备最大的特点为在坚持基本投资准则的基础上，灵活应变，根据盈利模式的演变，不断调整其内容(资金配置、大盘优化、成交量优化等的提出就是最好的体现)，其中，“稳健获利投资法”的提出，更是准确地击中机构主力要穴。　　在开放式基金兴起的时代，“直效技术分析法”的应用更加得心应手，因为基金不同于以前的庄家控盘炒作，股票的技术走势更符合常规，特别是基金的投资对象主要是有业绩支撑的大盘股，从建仓一涨升～调整一再涨升一见顶，不是单一基金所为，往往是在多只基金引导下的市场行为。因此在新的投资时代，我们需要“稳健获利投资法”来指导对大盘股的投资。　　第二次理财革命时代来临，风险控管和资金配置成了投资者最需要掌握的重点，没有风险控管的意识和手段将会遭受巨大的市场创伤，没有资金配置的手段，就不能使自己的资产达到长期稳定增值的目标。“直效技术分析法”经市场检验成为目前投资人风险控制的最佳工具，除了资金配置的要求，它的精髓即是“永不套牢的风险控管理念”。　　直效技术分析与证券从业者　　在“直效技术分析方法”的买卖八法中，本书重点介绍了一条既平凡却又发挥着神奇功效的移动平均线，通过依据这条线优化而得出的“稳健获利法”，可以快速有效地让证券从业人员回答投资者最常问的5个问题：买进、卖出、加码、摊平和观望。 　　“直效技术分析法”深刻而简单。-深刻是因为它浓缩了技术分析最核心的3个要素：量、价和趋势，同时又包含了证券投资分析中最重要的资金配置和风险管理部分。证券从业者只要花很短的时间就可以在实际工作中运用自如地应对投资者任意提出的股票，而这在以前一直只是大多数证券从业者的梦想。 　　“直效技术分析法”的简单还体现在实际工作的运用上：客户很容易就听明白；很容易就执行；很容易让证券从业者重复地使用在日常服务中。因为简单的事情才有可能大规模大范围地重复去做，即所谓大道至简也！ 　　“直效技术分析法”对于证券从业者绩效的改变是很显著的，不管是在客户开发阶段还是在客户服务阶段，它是证券从业者提升绩效的最佳工具书！

内容概要

作者简介

傅吾豪

曾任台湾德扬证券投资顾问公司总经理

上海证豪投资管理有限公司董事长

海峡金融营销研究中心执行长

现任上海傅吾豪投资管理有限公司董事长 .

章节摘录

　　第8章　直效技术分析重要观念：多空行情特征(二)　　多空行情特征分析的意义　　我们以表格(见图8-1)的形式回顾了直效技术分析观念——多空行情特征，投资人对于大盘或持仓个股走势是处于多头还是空头，只要简单的对照该表就可以加以判断。　　我们强调上述条件依据的是周线的线形图，这样自然就引申出一个问题，在行情发展到一定阶段，才能明确行情的具体性质。究竟技术线型是一底比一底高，还是一底比一底低；趋势线是上升的，还是下降的，周线要明确地辨认需要的时间。　　直效技术分析的多空行情特征判断方法的使用，应该要站在一个比较高的角度，并非要针对日常操作提供依据。我们的经验在于使用它来调整我们的预期与心态。举例(见图8-2)：2003年底开始的涨升行情运行到2004年2月初，从上证指数周线我们可以确定其为一轮多头行情，这样我们应该提高对行情涨升的预期。2月初到4月的这段涨升，过程中也经历几次的调整，但由于您已经具有行情性质的判断能力，自然能保持一份良好心态。笔者印象特别深刻的是，2月初由于钢铁股、石化股开始涨升乏力，市场中充斥着涨升行情要结束的声音，而那时笔者的心态保持的很好，因为行情还是处于多头的判断。04年的9.14行情，那时市场最强的声音是：调整已经结束，行情将要再次掀起，可是直效技术分析多空特征判断的技巧告诉我们：行情依然是空头特征，这样对行情的预期自然是看淡的，心态自然也不会浮躁，不要人云亦云，备受煎熬，这就是直效技术分析重要观念——多空特征分析的意义所在(见图8-2)。　　多空行情推动力　　多空行情特征辨别的能力，保证了投资人对行情的正确预期和良好心态的保持，在这样的基础上自然就可以运用“买卖八法”(第10章详述)的技术手段去寻找和把握具体的投资机会了。　　多空行情推动力就是如何运用多空行情特征与“买卖八法”相结合，并加入成交量因素，对行情的性质做出更具实战指导意义的分析。　　多空行情特征告诉我们，行情总是经历多空的交替转化，如果从实战角度，投资人必然还要懂得，不管是多头还是空头行情，总有个从弱势一转强势一强势一后强势一转弱势这样一种循环。　　1.多头行情　　空头特征前提下，多头行情的推动是遵循这样的顺序：6日均线的短线买入机会出现→18日均线的买入机会出现(过程中6日均线上穿18日均线)→周线6周线上穿13周均线→26周均线走多，指数在26周均线上方运行；同时6日均量线在36日均量线上方运行，量能上加以配合。　　我们以上证指数2003年底，空头行情扭转，多头行情出现为例(见图8-3)。　　因此，多空行情特征结合“买卖八法”更具备实战指导意义。日常的6日均线的短线买入机会把握的同时，我们要考虑是否能推动出现18日均线的中线买入机会，一旦出现，我们要考虑能否推动周线6周均上穿13周均的机会，以及26周均走多的机会。在空头行情中把握机会的同时，不忘提醒自己，思考行情到底发展到哪个阶段。2005年初的反弹行情，把握机会的同时，我们要有这样的意识，空头行情正被扭转，但多头行情的发展也并非顺畅，行情被推动到6周均线上穿13周均线，但无力推动26周均线的走多，也就是无力推动多头行情的最终形成，多方的力量消耗依然无法攻破空方设置的最后防线，自然空方的反扑力量会比想象中的强大，促成当年指数3月中旬开始的连续下跌(见图8-4)。　　通过以上的分析我们发现，2002年以来指数实际上已经出现过三次直效技术分析多头行情的走势，但为什么这3次行情夭折了呢？原因在于这3次多头行情的过程中都出现过突发性利空或所谓的利好消息。　　2.空头行情　　多头特征前提下，空头行情的推动是遵循这样的顺序：日线6日均线的短线卖出机会出现→18日均线的卖出机会出现(过程中6日均线下穿18日均线)→周线6周均线下穿13周均线→26周均线走空，指数在26周均线下方运行；同时6日均量线在36日均量线下方运行，量能上加以配合。　　我们以上证指数2004年4月中，多头行隋扭转，空头行隋出现为例(见图8-5至图8-7)　　3.多空循环不同阶段的市场现象　　弱势阶段的特点：投资者认为的最后一个支撑位被击穿，市场进入最后的恐慌，不知底部在何处；在整个跌势中一批股票下跌，至弱势末期，最抗跌的股票也开始下跌。　　次弱势阶段的特点：股市出现止跌反弹，但仍处于低迷阶段；大部分投资者的筹码高位套牢，无法解套，部分机构投资者开始建仓，少部分套牢者低位割肉离场；大盘出现反弹一回落，再反弹一再回落，底部逐渐形成的过程。在这一过程中，新的做多力量逐步形成，一些利好消息出台，但在市场上反映不大，市场对于利空消息仍很敏感。　　转强势阶段的特点：大盘开始回暖，机构抓紧建仓，并带动散户跟进，股指在震荡中走高。这时一些到了解套价位的解套盘会大量卖出，但已经抵不住买入盘的力量，市场在大换手后，最终使投资者明白；新一轮的升势已经到来。　　强势阶段的特点：股市高涨，股票轮涨，成交量不断放大，市场投机气氛越来越浓。机构开始逐步卖出手中的股票，散户卖出获利股票后，马上换回买者认为还有上涨潜力的股票。强势阶段还有另一种情形，就是市场一致看多，成交量没有特别放大，但投资者一致看多，不愿卖出手中的股票，都在等待别的投资者推高股价。　　后强势阶段的特点：大盘已经走出了高点，回落至次高点上，但市场投资热情不减，一部分投资者在出货，另一部分投资者仍在买入，大盘在期待再创新高的气氛中短暂的上攻或较长时间的横盘突然转头向下突破。　　转弱势阶段的特点：牛市结束已成市场共识，投资者纷纷抛出手中的股票，股价快速下跌，远离投资者的持筹成本，使高位持筹的投资者无法出局，然后进入下跌阶段。市场的热情消失，股市的熊市气氛弥漫在所有的投资者心中，弱势最后要在更大的下跌和市场恐慌中才能结束。最后投资者才明白，牛市时期那么抢手的股票，几个月以后却变得无人问津。　　……

图书封面

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