《一本书读懂风险投资》书评

【随抄】一本书读懂风险投资

你可能要在许多不同的部门工作，但永远不必深入钻研其中的某一领域，也永远不必真正创办你自己的公司。我总是赞赏成功的创业家将其成功归因为“运气好”，我认为他们之所以成功是因为他们与相关人士建立并发展了相互信任的关系，而且充分利用了种种有希望实现梦想的机会。如果创业家不抱有乐观的心态，自己对自己的理想不坚定地支持和相信，谁还会相信他们？创业家必须是自信的人，当然，如果只对自己有信心，那是不够的。创业家必须能够鼓舞他人的自信心，那是一种完全不同的挑战。在创业过程中，大部分精力要放在设法让别人对他们原来的确没有任何理由相信的东西树立起信心，因为那种东西原本并不存在，而且也没人保证它将来一定会获得成功。为了做到这一点，创业家需要展示出激情和真正的领导艺术，而不是简单的虚张声势或者优秀的推销能力。：不遮掩你正在做的事情。如果你认为自己在做一些有趣的事，把它公之于众，站在屋顶上向外界大声宣布，然后尽可能地恳求别人的反馈和加入。这种策略，对于类似 Twitter 这样基于互联网的客户服务，格外重要要想成为风险投资商，并不要求作好多么完美的准备，但是我认识的风险投资商，似乎都具有某些共同的性格特点。他们才华横溢、格外好奇、博览群书、渴望成功、求胜心强，而且通常有一点点古怪。风险投资行业基本上是边干边学。没有哪所学校开设了这门课程。每一位真正成功的风险投资商，都会长时间受到其他成功的风险投资商的轮番指导。该公司所采用的模式类似于麦当劳的经营模式。在投资所在地找一个管理团队，为其提供品牌和后台支持（包括会计、资金管理以及类似的支持），为风险投资商构造全球网络，通过经济和社会关系紧密结合在一起，并且共享业务和数据分析，只不过要依据当地的情况进行投资决策和控制。因此，风险投资界永远难解的难题是：究竟是侧重于处在创业初期、风险更高、回报潜力更大但投资额较小，因而管理费收入较少的投资，还是侧重于处在创业晚期、风险较小、管理费更高，但获取 10 倍或更多利润的可能性也小得多的投资。作出这些选择，风险投资商通常是基于自己个人的喜好，而且也是他们自身兴趣与热情的体现。由于他们专门投资于基于互联网的公司，因此他们可以进行小规模投资，而且通常能避免投资被严重稀释。因为如果他们投资于资本密集型的公司，比如生物技术或半导体的创业公司，就投资会被严重稀释。“不能让自己成为那种行动诡秘的人，否则有害无益。要联系上风险投资商，可以靠双方共同认识的人。”我问他，作为一位刚刚从中国来到美国的陌生人，他如何评价美国创业家的品质。他说：“人们总是通过电子邮件把商业计划书发给我，但是好的创业家会找到某种更好的联系我的方式。那是首要的测试——他有多大的雄心壮志？如果他无法找到某种方法联系上我，那他怎样能够联系到客户？”盖尔说：“我获得的最重要的教训是，要越来越清楚地知道你是否触及了风险投资商的甜蜜点。例如，如果他们投资的交易全都是企业软件，而你没有做企业软件，那就别找他们。不要浪费你的时间。”最优秀的创业家不会盲目听从麦肯锡咨询公司的每一条建议，同样，他们也需要具备那种筛选技能，从风险投资商那里挑选出好的建议，并且制定他们下一步的行动路线。让风险投资商始终为你提出建议是至关重要的，同样，大多数风险投资商知道，最优秀的CEO是那些听取自己对重大决策的建议的人，而不是设法将自己排挤在决策圈之外的人。同时，最优秀的创业家知道怎样对最终的决定负责任。投资协议条款本质上是创业家与风险投资商之间一种初步的、不具备约束力的文档，它概述融资的各项具体规定。有些风险投资公司在融资的初期便发出一份投资协议条款清单，以锁定这笔业务，防止创业家转而寻求别的融资途径，同时决定本公司是否真的想要投资。创业家需要警惕这种情况，并且要敢于催促风险投资公司更加明确地确定该投资协议条款究竟代表真正的承诺，还是仅仅是一份讨论文档。如果风险投资公司和创业家一直未能明确对方的期望值和基本规则，就会出现“拖拉条款清单”的怪现象，或者，假如风险投资商没有与他的合伙人就决策达成一致，最终会撤销融资。；要么低于或等于上轮融资时的价格，投入他们自己的资金。以低于上轮融资的价格融资，称为降价融资；以等于上轮融资的价格融资，称为平价融资。这全都取决于风险投资商对公司的发展前景有多么看好，以及他们已投入公司中的资金与他们整个资金规模的波动相比有多少。。正如社交网站 Twitter 的杰克 · 多西所指出的：“在选择风险投资合伙人时，我知道我是在招聘一位以后不能解雇的老板。”当风险投资商开始运用在投资文件中明确的控制规定时，这几乎不可能是令人高兴的情形，而且这通常是风险投资商与创业家之间关系破裂的根本原因。

算是一篇总结吧

本书主要讨论了两个对象，创业家和风险投资商。创业家究竟是哪类人？为什么他们总是显得那么神秘和高端。其实他们也没什么特别的，只是一群充满着改变世界和改变行业规则的理想的有志人士而已，充满激情的追求自己的事业的乐观主义者。优秀的创业者不仅自己充满自信，而且擅长鼓舞同伴的士气。风险投资商也不是我们眼中的吸血虫，他们通常是已经成功创业的创业家，拥有丰富的经验，指导着下一代创业家继续他们的征途。除了资金，他们提供的软服务更为重要，能帮助创业者避开各种暗礁和坑洞。伟大的公司后面都活跃着他们的身影。风投公司的公司结构(人员组成)，资金来源，投资策略和商业模式(如何赚钱)都是值得想获得风投的创业家注意和了解的。如何获得投资是个系统工程，毕竟几百家公司中才会有一家得到垂青。1.寻找适合的风投公司。2.联系他们(通过熟人网络也许更好)。3.精心准备演示(好的点子和执行力强的团队会获得垂青)。得到风投后的融资过程也是值得注意的。主要解决两个问题(何时融资和融多少资)。同时要了解风投协议，主要体现风险投资商的关注点。1.价值(创业成功后蛋糕如何分配)2.控制(确保公司掌握在风投商手中)退出的两种模式(出售公司和IPO也各有利弊，要提前考虑好)

观念的水位

9.28我没看过观念的水位那本书，我就是喜欢这个词，跟我看这本书的感觉差不多。有一回我跟一个人说你想了解伊斯兰你去看古兰经啊，后来那件事弄得挺糟心的我跟十六说了，十六教育我说你不能跟别人说要他们去看古兰经，很多穆斯林自己都不看，这本书太深了不好理解。然后她给我推荐了两本介绍伊斯兰教的书，她说这两书都挺好懂的，说的也不错。这时我知道原来还有这种事。大一的时候我们有一门课叫传播学理论，教我们的老师特别棒，她对我们说，你们去看传播学理论的书嘛，可好看了。她讲了一个故事，说她有一个学生，第一遍这本书没看懂，第二遍第三遍看到第四遍的时候这个学生去找她，跟她说老师这本书好棒啊。我听了这些话之后深以为然，花了一个月的时间看了十页，这本书就扔一边了，再没翻过。两年的时间我一直在接触和传播学有关的东西，也看了很多书，零零散散的没有那么深。两年后我忽然发现我理论跟不上了，之前看的那些书都好没劲啊，于是我想到了这本书把它捡起来重新看。好看。再说一个，我之前觉得音乐是有门槛的，大部分原因在我是不记人名的人。后来上了音响制作的课，老师推荐了一个视频，是周海宏的走进音乐世界，他在中央党校做的演讲。这个视频改变了我对所有艺术的看法（我就是那种上课不好好听讲刷微博刷豆瓣但是老师推荐的视频和书一定会跑去看得人o(￣ヘ￣o＃) ）艺术本身来说是没有门槛的，因为每个人都能说出自己的感觉。所以想要接触艺术要先降低观念的水位，接着走向它就好了。我喜欢电影，前段时间我发了条广播装了个电影的大逼，里面什么剪辑啊音乐啊剧情啊速度啊节奏啊，其实我也不知道什么意思，然后还有人转，她也不知道是什么意思，只是喜欢这条广播背后的内容：我懂你不懂的优越感。好啦说回这本书吧。后面讲了一些风险投资的流程，什么样的公司适合做风险投资，什么时候能出售公司（我第一次接受出售公司这样的观点，我之前一直觉得一家赚钱的公司谁会忍心出售）。当到了风险投资的这个高度的时候，公司已经变成了一种工具，一种获取利益的工具，它就是钱，这时你是什么专业出身已经不重要了。尹佑跟我说过一句话，你的思想高度永远都决定了你的人生高度，我想做风险投资的人就是这样的吧。利益最大化是出售的原则，有时觉得商人挺冷血的，前脚跟人那卖东西呢东家长西家短的扯淡套近乎，后脚就给货加钱。这事我看过，还挺多，虽然不是我家干的，但是我得说很多商人都这样。我妈卖货就是高贵冷艳，你怎么跟我墨迹我都不给你少钱，东西这摆着，是好东西值这个价，你买我就好好卖给你，你嫌贵跟我墨迹价就去别家看，你看回来还是我家的好我也不提价。这个是我能接受的底线，但不代表我就能做这事。自己已经取了名字的公司付出了心血怎么还能卖给别人呢，好不容易拉来了投资自己运作起来了结果有人要买还卖给别人你在开玩笑嘛！看完了我也难理解。最后他讲了风险投资的全球化讲了百度还有越南的一个投资商的例子。我之前觉得很多互联网公司的成功是因为赶上了好时间，又有贵人支持。但是我现在觉得很多公司的成功都不是看起来那么简单。不仅仅是好时间那么简单，机会永远都会有，看不到就抓不住，贵人只有你准备好了才会有呢，风险投资很像小时候哥哥带我玩的大富翁的游戏，资金的流入和流出，从一个高度玩数字。在这本书之前我很排斥这种how to 的书，中学做英文的阅读理解里面有讲过这样的书。那个阅读理解里面说市面上最多的就是这种书，教你怎么快速学会某样技能。这种书之前统统被我称作傻逼书，要是能快速学会要学校干嘛，有的人那么费劲的花时间在上面都是在吃屎嘛！但是换个角度看，这样的书来了解一个行业还挺好的。确实是名著专业书很重要，但是这种浅显易懂的how to书也很重要，慢慢的接触的多了这个层面的东西肯定是不够，只能去读更专业更客观更权威的书去补充。它们只不过是降低了观念的水位。===================9.20=========今天看的大概内容就是”我们一起来融资“和”你造白手起家多难么“在融资的开头就是，即使只有一位风险投资商表示感兴趣，对创业家而言，也有必要考虑自己的选择。就是不管啥样，不能看见白富美就跪舔还要看见是不是自己的喜欢的类型，白富美和白富美是不一样的。教人把自己的架子端起来，（不过要是现在有地方要我我端什么架子啊不是分分钟跪舔么(┳＿┳)... ）这本书还教人怎么谈恋爱，看着看着就觉得要精分了，作者是要干嘛啊。他说寻找一位投资家和一个管理团队的整个过程好比是约会，你越是真心告诉别人你喜欢什么，不喜欢什么，告诉别人你的缺点和瑕疵，找到合适对象的可能性就越大。（这位ceo你不知道有一个东西叫黑历史么，风险投资方知道你的黑历史了咋办）我之前觉得白手起家挺简单的，可能是因为看得多了吧，身边的都是啊。但是这本书分析了一下白手起家，才发现不是，这是一件概率非常低的事情。在这条路上不能犯任何一个错误，要耳听四路眼观八方，姿态要摆好不说还得能干活。每一个风险投资商都是值得崇拜的猎头。而且他也说了一些真相，就是如果风险投资商不喜欢他们所投资的公司，会催促创业家从外部投资人那里争取融资进而降低风险减小损失。就算是白手起家也要靠实力的，要禁得住市场的考验，增值和市场验证对创业家和风险投资商来说非常重要。很像一个人去出海打渔，另一个人给他钱说你建一个大一点的渔船，捕更多的鱼回来，回头钱我们分。然后船建好了这个人就去海上漂了。这时这个船是不是结实，渔民的技巧好不好，天气好不好都会影响收成。责任是两方面负的，所以选择哪个渔民，怎么造船船造成什么样，都是双方来商讨的结果。并且作为投资方，他们肯定会希望获得更多的利润，这时对他们来说，多出一点点鱼来对他们没有任何新引力，他们要更多的鱼更贵的鱼更稀少的鱼，至少要十倍以上的利润。书中有一个观点是找一个优秀的律师，越早越好。有点像在两方之间找一个证明人，要不打渔回来分的时候肯定会出问题的。有点像我妹妹她妈……作者提出了一个比喻，每个创业都像一出肥皂剧。因为每一刻都会有意想不到的事情发生，所以男人才会喜欢这种感觉吧，想象一下我也挺喜欢的，很像海贼王。真是做什么的看什么都是自己那行的东西。作者在分析到董事的时候用选秀节目的评委来做比喻。一种是业内专家，拉拉队长和实话实说的评委。业内专家比较古板，他提出的问题一直都涉及自己的专业因为他只会自己专业内的东西，它的特点就是刻板，展示价值创造过程的宏观面（这句是不是很装逼哈哈哈）。接着就是拉拉队长，这就是那英啊！！我觉得你很棒哎呀你太棒了我好想要你啊要继续加油哦别放弃自己等等等等，这样的人谁都可以当，他们对谁都这么说。缺点就是能迅速丧失可靠性和有效性。最后一个是实话实说的评委，他们就是处女座，是来自这个世界的恶意，是负能量制造机，是忠言逆耳。这时，要选他。而且在风险投资中会有三种典型的剧情，就是失宠，正午激战和风险投资商叛变，ceo很难履行自己对风险投资商的承诺的时候她就会失宠，董事们会不信任他。这个是当然啦，白手起家的创业公司大部分都会面临这样的问题。然后就成了卢瑟。接着正午激战就是ceo和创始人永远都在吵架，两个人观点不同，最后使团队内充满了恶战毁掉了公司，最后一种就是风险投资商叛变，当公司长期无法实现其效益目标时，董事会中的一两个风险投资商就会十分愤怒的不！干！了！一旦他们准备撤资，公司就开始好转，如此反复无常风险投资商失去了信任，最后公司受到了影响还是破产了。你看，白手起家很难吧。=================9.19=============风险投资和编剧投剧本有点像 今天不黑它了后面讲了一些还算有用的内容。机会很重要，这个有时就是命了，耐心等待来了就抓住。能达到风险投资的高度的时候就开始去更清晰的认识自己，从地理位置，发展阶段规模等放下入手。这种其实和很多东西都是互通的，反正就是说起来容易做起来难的东西。书中有好几页提到了风险和回报，自然风险高回报就高，这时就需要胆大心细（说着这么不痛不痒其实心里的潜台词是你牛逼你试试。）它有提到风投公司怎样赚钱，一般都是筹措资金，能获得管理费，用来支付薪水和日常支出，然后在有产生最大资本收益的公司进行投资，获得分成，而且分成很高，能达到总收益的百分之二十。风险投资有时真是玄，他一方面依赖合理的推理和真实的数据，另一方面受数据直觉和内在感觉个人品味等的驱动。这不就是看人品嘛。但是也要看实力的，商业计划书的许多要素都是硬数据。我还是觉得这种要看能力的不能一直靠运气的，能力上来了运气就来了。就像剧本一样，之前我们写剧本老师教我们剧本的课，怎样让自己的剧本出挑大家都喜欢，可以套用在风险投资里面。在说到演示的时候，作者有提到演示不代表一切，但是他却很重要。而且你错误的对待他，他就会以同样的方式来对待你。这句话能用在很多地方。在提到怎样获得投资的时候讲了一个概念就是接近，这个能用来投简历啊，接近你觉得适合的风险投资公司的特定合伙人，考虑一下怎样接近他们。对于目标永远都是一直付出然后等机会，有些东西得不到就是不够努力。还有展现真实的自己。这本书其实挺打鸡血的，对那种想创业的 人。但是我对创业没啥感觉，所以看着还能挺理性的。不过这本书打鸡血也不盲目，他有说到创业是一项艰难的工作，如果你打算创业，最好能对其激情百倍同时最好能传达这种激情。就是你最好能配备鸡血还能给别人打鸡血。文中提到了一个甜蜜点的概念，就是戳中别人的萌点让别人喜欢你。这个书的作者老爱用搞对象举例子，虽然风险投资和搞对象也挺像的。这本书说的好玄幻啊！！各种要靠眼缘的要靠缘分的！！===================9.18=================我还是挺赞成男人去追求自己的梦想的，也赞成女孩子去做自己喜欢的事，多花一点心思在维持感情上，别去和男人抢资源，没啥用。（不赞成我的观点的就过来喷我吧，来咬我啊咬我啊）但是男人的梦想是不是创业，就不一定了。我本书我刚看个开头，它教我们说，首先你要创业。创业你要有人给你钱，有贵人支持你，你要有勇气有信心，你还要有一个支持你的老婆，这时你很爱她，不一定有多好看但是等了你好多年并且为你生了一个小孩。（不过别担心在过几章你就会把她换掉了，我偷偷翻了下后面）然后我又看了一点，你创业成功后你就有更多钱了。这时候你是一个土豪。接着我又读了一点，有钱了以后，你要加入有钱人的圈子。就是你要去找土豪一起玩。然后你们交换资源，不管是钱的还是人的，都！要！交！换！然后我又耐着性子读了一点，接下来你要！智！商！高！这样你才能知道你投资什么不投资什么。里面的例子都是某些有名的男人，比如推特的老总。成功的愿意无外乎是天时地利人和。我觉得用这本书去看风险投资的流程啊结构啊什么的还行，但是成功真心没办法复制。今天的耐心用光了一本书就看了五分之一，实在看不下去了，我决定做一些对我的成功来说最基础的事，比如背单词。